При составлении бизнес-плана необходимо провести анализ показателей финансового состояния организации, реализующий инвестиционный проект.
Если в рамках проекта предусматривается создание новой организации, то этот этап упускают на начальной стадии, а проводят при выходе предприятия на проектную мощность или при завершении проекта.
Анализ финансового состояния предприятия проводится:
В первом случае нам необходимо определить финансовое здоровье организации. Ведь зачастую именно для вывода организации из кризиса и разрабатывается инвестиционный проект. Если финансовое состояние предприятия нестабильно, то при реализации проекта необходимо учитывать, что могут потребоваться дополнительные средства для финансирования текущей деятельности фирмы.
Во втором случае проводится анализ с целью определения результативности и эффективности реализуемого проекта, если главной задачей было вывести фирму из кризиса. Или же просто необходимо убедиться, что новое предприятие финансово устойчиво и способно платить по своим обязательствам.
Произвести расчет показателей финансового состояния не сложно, но как сделать их анализ?
Показатели для анализа
Для того, чтобы провести анализ финансового состояния предприятия, нам нужно рассчитать следующие показатели:
Для анализа нам необходимо знать динамику изменения показателей. Поэтому расчет показателей ведется за три года или больше и сводится в таблицу, где также обозначаются нормативные требования к показателям.
Показатели рассчитываются на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Методика расчета показателей является стандартной и отражена в методических рекомендациях по расчету показателей характеризующих финансовое состояние предприятия.
Пример анализа
Когда рассчитаны показатели и сведены в таблицу, то можно приступать к их анализу. Приведем пример реального анализа финансового состояния действующего предприятия.
Таблица 1. Показатели платежеспособности
Рассчитанный показатель общей платежеспособности в 2007 году ухудшился по сравнению с предыдущим годом и составляет 1,2 месяца, но это меньше, чем в 2005 году (1,75).
Ухудшились по сравнению с 2006 годом все показатели платежеспособности, кроме коэффициента внутреннего долга, который остался равным 0. Это означает, что у предприятия нет задолженности перед персоналом и учредителями по выплате дохода.
Состояние показателей платежеспособности в целом можно охарактеризовать как положительное, так как нормативные значения составляют < 3. Однако необходимо принять меры по увеличению выручки предприятия, снижение которой явилось основной причиной ухудшения показателей платежеспособности в 2007 году.
Таблица 2. Показатели ликвидности
В 2007 году улучшился коэффициент абсолютной ликвидности, если сравнивать его с показателями 2006 года. Произошло это за счет увеличения денежных средств в структуре оборотных активов.
Коэффициент быстрой ликвидности также увеличился в 2007 году относительно 2006 года, и составляет 0,18, что меньше нормативного 0,5. А это уже может пророчить некоторые трудности для организации при необходимости срочно рассчитаться по текущим обязательствам.
Коэффициент текущей ликвидности в 2007 году снизился по сравнению с 2006 годом и составляет 1,9, что приближается к нормативному. Уменьшение показателя явилось, следствием увеличения кредиторской задолженности.
Для улучшения показателей ликвидности предприятию необходимо снизить долю запасов в структуре оборотных активов и увеличить долю денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а также снизить кредиторскую задолженность.
Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в 2007 году составил 0,3. Это означает, что на 1 рубль собственных средств приходится 0,3 рубля заемных. Это соответствует рекомендуемым значениям. Увеличение этого показателя по сравнению с 2006 годом связано с увеличением кредиторской задолженности в 2007 году.
Коэффициент автономии в динамике за анализируемый период соответствует рекомендуемым значениям. Положительные значения собственного капитала за анализируемый период свидетельствует о наличии собственных оборотных средств – главное условие финансовой устойчивости.
Анализ динамики коэффициента маневренности собственного капитала свидетельствует об уменьшении доли собственного капитала в финансировании текущей деятельности.
Нулевые значения показателя долгосрочного привлечения заемных средств свидетельствуют о независимости предприятия от внешних инвесторов.
Показатель доли собственного капитала в оборотных средствах составил 0,47 в 2007 году, что меньше, чем в 2006 (0,71), и соответствует уровню 2005 года (0,44). Это связано с уменьшением нераспределенной прибыли в 2007 году. Показатели соответствуют рекомендованным значениям.
Таблица 4. Показатели деловой активности
В таблице представлены показатели деловой активности предприятия в динамике за три года.
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами дает нам сведения о продолжительности периода оборачиваемости оборотных активов. Данный показатель ухудшился по сравнению с 2006 годом и составляет 2,31 месяца.
Коэффициент оборачиваемости суммы оборотных активов показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами. Данный показатель сократился по сравнению с 2006 годом на 3 оборота, но это выше чем в 2005 году на 2 оборота.
Продолжительность периода оборачиваемости запасов дает возможность оценить скорость обращения производственных запасов. Этот показатель в 2007 году также ухудшился по сравнению с 2006 годом и составил 1,69 месяца, но это лучше, чем в 2005 году – 1,97 месяца.
Показатель продолжительности периода оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует средний срок расчета заказчиков перед предприятием. В 2007 году показатель несколько ухудшился по сравнению с 2006 годом и составил 0,39 месяца, но это в четыре раза быстрее, чем в 2005 году – 1,69 месяца.
Скорость обращения оборотных активов, которые участвуют в производственном процессе, определяет коэффициент оборотных средств в производстве. Показатель в 2007 году составил 1,7 месяца, т.е. он уменьшился по сравнению с 2006 годом и приблизился по своему значению к уровню 2005 года.
Коэффициент оборотных средств в расчетах в 2007 году составил 0,61 месяца, что хуже, чем в 2006 году на 0,4 месяца, но быстрее, чем в 2005 году почти в 3 раза.
На основе анализа показателей деловой активности предприятия в динамике за 2005-2007 гг. можно сделать вывод, что в 2006 году произошло улучшение значений анализируемых показателей по сравнению с 2006 годом, однако в 2007 году значения показателей ухудшились. Это связано с различными факторами, влияющими на результаты деятельности организации:
Эти и другие факторы повлияли на увеличение длительности оборота оборотных средств.
Вывод
На основе анализа показателей, характеризующих финансовое состояние организации можно сделать вывод об устойчивом положении предприятия. Показатели соответствуют рекомендованным значениям. Но необходимо принимать меры для увеличения доходов и роста прибыли в будущем.
Более полные сведения о финансовом состоянии предприятия можно получить на основе проведения анализа финансовых результатов деятельности организации, где оцениваются показатели рентабельности, выручки, определяются факторы, влияющие на результаты работы организации.
Финансовый анализ – процесс трудоемкий и требующий участия специалистов, поэтому не стоит пренебрегать их услугами, если вы хотите получить объективные сведения о состоянии вашего предприятия и результатах реализации бизнес-проекта.
Современные методики финансовой оценки предприятия выделяют несколько десятков важных коэффициентов для комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, включая изучение структуры капитала, динамики активов и норм рентабельности. Поговорим о том, как провести финансовый анализ предприятия с примером расчета показателей.
В этой статье вы узнаете:
На первом этапе основное внимание необходимо уделить расшифровке активов и определению потребности предприятия в ресурсах. Это наиболее важные показатели деловой активности предприятия. Получаемые значения допустимо использовать как для сопоставления данных разных периодов по одному предприятию, так и методом сравнения с другими предприятиями отрасли.
Первый шаг в данном направлении – расчет отношения выручки к оборотному капиталу, или коэффициент общей оборачиваемости (Коо).
Построение линии тренда по данной формуле наглядно продемонстрирует уровень и структуру используемых ресурсов в целях получения дохода. Увеличение значения будет свидетельствовать о снижении инвестиций в оборотный капитал. Период шага в анализе данных следует связать со стандартным операционным циклом предприятия.
Оборачиваемость в днях рассчитывается делением количества дней периода на коэффициент.
Таблица 1 . Пример расчета коэффициента общей оборачиваемости в рамках финансового анализа предприятия
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Продажи (без НДС) |
||||
|
Оборотный капитал |
||||
|
Коо (в днях) |
Диагностику материальных ресурсов необходимо дополнить расчетом эффективности использования человеческого капитала, определив производительность труда в компании (ПТ) с помощью следующей формулы:
Показатель производительности позволит сравнить качество трудовых кадров наряду с компаниями-конкурентами, а такте определить размер предельной полезности дополнительного персонала.
Таблица 2 . Пример расчета производительности труда
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Продажи (без НДС) |
||||
Доходность на работника измеряется, как правило, в годовом интервале во избежание корректировок на сезонные колебания и особенности операционного цикла компании.
После определения общей динамики деятельности бизнеса предстоит углубленное изучение основных драйверов операционной эффективности. Процесс реализуется через , дебиторской и кредиторской задолженности.
Следуя заданному тренду мониторинга компании (от общего к частному) очередным объектом внимания должен стать коэффициент быстрой (или мгновенной) ликвидности (Кмл). С его помощью раскрывается запас прочности фирмы, выраженный в способности погашать текущие обязательства в случае отсутствия регулярных доходов от продаж.
где ДС – денежные средства,
КВФ – краткосрочные финансовые вложения,
КО – краткосрочные обязательства.
В расчете должны быть представлены качественные «ликвидные» данные. К примеру, финансовые вложения и дебиторская задолженность должны быть отражены с учетом резерва под обесценение. Так включение существенно просроченной задолженности приведет к искусственному улучшению показателя. Приемлемым считается показатель «от 1».
Таблица 3 . Пример расчета коэффициента мгновенной ликвидности
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
Динамика продаж всегда рассматривается в привязке к вырученным денежным средствам. Долгий период взыскания дебиторской задолженности сигнализирует о необходимости вмешательства в процедуру работы с клиентами в части погашения долгов за поставленную продукцию. Оборачиваемость дебиторской задолженности полезно сравнивать с регламентированным сроком постоплаты. Значение оборачиваемости (Одз), не превышающее существенно плановый показатель, свидетельствует о стабильной качественной работе на данном участке.
Таблица 4 . Пример расчета оборачиваемости дебиторской задолженности при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Продажи (с НДС) |
||||
|
Одз (в днях) |
Показатель текущей задолженности следует оценивать осторожно, поскольку одно и то же значение может сигнализировать как о позитивных, так и о негативных тенденциях. С одной стороны, это демонстрация умения менеджмента в использовании товарного кредита, с другой – достаточный уровень ликвидности для своевременного выполнения обязательств перед контрагентами.
где Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности.
Таблица 5 . Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Закупки (с НДС) |
||||
|
Окз (в днях) |
Скачать отчет о кредиторской задолженности
Запасы в большинстве случаев имеют самый большой удельный вес в , а потому требуют повышенного внимания. Избыточное инвестирование в запасы снижает ликвидность оборотного капитала, дефицит запасов приводит к снижению продаж. Поэтому определение оптимальных показателей оборачиваемости запасов (Оз) является важной задачей менеджмента.
Таблица 6 . Расчет оборачиваемости запасов
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Себестоимость |
||||
|
Оз (в днях) |
Операционные циклы запасов принято изучать в виде тренда значений по конкретному предприятию, общепринятых нормативов не существует. Однако можно определить особенности предприятий, для которых будут свойственные определенные диапазоны показателя. Для производственных компаний и для бизнесов с высокой рентабельностью будет характерна низкая оборачиваемость. Показатель будет существенно выше у организаций сферы торговли и фирм с низкой операционной маржой.
Зона ответственности валовой прибыли зафиксирована на себестоимости производства или переменных (условно-переменных) расходах бизнеса, объемы которых определяет в первую очередь динамика продаж. Изменение коэффициента может быть связано с ростом цен, корректировкой норм расхода материалов, изменением технологии производства или производственной кооперации.
Где Рвп – рентабельность по валовой прибыли
Таблица 7 . Пример расчета рентабельности по валовой прибыли
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Продажи (без НДС) |
||||
|
Себестоимость |
||||
|
Валовая прибыль |
||||
представляет собой главный показатель для менеджмента компании, поскольку включает в себя все регулярные затраты за исключением операций вне зоны прямого контроля управляющих, не характерных для стандартного коммерческого цикла фирмы (К примеру, продажа здания). Для объективной оценки деятельности руководства из показателя, как правило, также исключаются процентные доходы/расходы и налог на прибыль, но учитываются прочие доходы/расходы, связанные с деятельностью компании. Кроме того, это превосходный индикатор анализа затрат на управление по отношению к результативности бизнеса.
где Роп – рентабельность операционной прибыли.
Таблица 8 . Пример расчета рентабельности операционной прибыли
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Валовая прибыль |
||||
|
Управленческие |
||||
|
Операционная прибыль |
||||
Если предыдущие два коэффициента сконцентрированы на операционной деятельности, показатель чистой прибыли демонстрирует результаты компании от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности. Поскольку в ЧП включены все факторы бизнеса, анализ норм затрат по данному показателю затруднителен. Однако дает возможность проанализировать динамику факторов свободного денежного потока косвенным методом при добавлении к расчету корректировок неденежных операций и изменений в статьях оборотного капитала.
где Рчп – рентабельность чистой прибыли.
Таблица 9 . Пример расчета рентабельности чистой прибыли
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Операц.прибыль |
||||
|
Проценты и Налоги |
||||
|
Чистая прибыль |
||||
В современной бизнес-среде редко встречаются фирмы, которым удается обходиться без привлечения заемных средств. В связи с этим существует целый ряд показателей, характеризующих те или иные признаки финансовой устойчивости предприятий (соотношение собственного и заемного капитала, коэффициент автономии, маневренности и эффективности использования собственных средств). Большинство из них интересно лишь в режиме сравнения с другими предприятиями отрасли. В случае анализа отдельно взятого предприятия, требуются более практичные показатели. Одним из таких является коэффициент покрытия долга (Кпд), отличительными особенностями которого являются элементарный расчет и отсутствие многозначительности трактовок полученных результатов. В основе показателя отношение прибыли к выплачиваемой части долга.
Таблица 10 . Расчет коэффициента покрытия долга
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Часть долга |
||||
|
Проценты |
||||
|
Ставка налога |
||||
Значение ниже «1» означает невозможность предприятия погасить очередной платеж по кредиту с помощью операционной прибыли и требует поиска резервов для полной выплаты части долга. Основными пользователями коэффициента покрытия долга выступают кредиторы компании.
Финальный этап анализа финансового состояния компании затрагивает, в основном, интересы собственников бизнеса и инвесторов – коэффициенты рентабельности, наиболее популярными среди которых выступает расчет рентабельности активов и рентабельности капитала.
Если при анализе объектом интереса выступают прежде всего оборотные активы (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства), то в целях анализа рентабельности приобретает также значение состав и объемы внеоборотных активов. В данном расчете собственники/инвесторы рассчитывают увидеть отсутствие угроз в потребностях компании в дополнительных денежных вложениях.
Таблица 11 . Расчет рентабельности активов
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Чистая прибыль |
||||
|
Основные средства |
||||
|
Прочие активы |
||||
Следует отметить, что рентабельность активов не учитывает особенности структуры капитала компании, поэтому представляет интерес в большей степени для собственников и менеджмента, чем для инвесторов.
Ключевым показателем для инвесторов в оценке предприятия является рентабельность собственного капитала. В отличие от рентабельности активов данный коэффициент демонстрирует отдачу от инвестиций в бизнес.
Таблица 12 . Расчет рентабельности капитала
|
Показатель / Период |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
4-й кв. |
|
Чистая прибыль |
||||
Важно помнить, что менеджмент может фиктивно завысить данный показатель, выкупив часть акций (долей бизнеса) через привлечение кредита. Чтобы идентифицировать данную уловку следует обратить внимание на динамику остатков заемных средств предприятия.
Финансовая устойчивость: при помощи каких показателей она оценивается? В процессе ведения бизнеса важно регулярно оценивать финансовое состояние компании. Проведение такого анализа позволяет понять, сможет ли организация осуществлять деятельность и производить обслуживание взятых на себя обязательств . Процедура анализа является достаточно сложной и многогранной, для ее проведения требуется расчет большого количества .
Для проведения оценки компании с точки зрения уровня ее финансовой устойчивости большую роль играют различные показатели, в основе которых лежит сравнение размеров средств, принадлежащих организации, с заемными. Чаще всего для проведения подобного анализа применяются следующие коэффициенты:
Показатели, которые позволяют оценить финансовую устойчивость, вычисляются на основании данных, представленных в бухгалтерском . Приведем формулы, в которых используются строки из этой формы.
Коэффициент автономии = СК / Общая сумма активов = стр.в бух.бал. 1300 / стр.в бух.бал. 1600,
сокращение СК представляет собой размер капитала, принадлежащего анализируемой организации.
Финансовый рычаг = ЗК / СК = (стр.в бух.бал. 1500 + стр.в бух.бал. 1400) / стр.в бал. 1300,
в формуле под аббревиатурой ЗК подразумевается средства, которые необходимо в будущем вернуть разного рода кредиторам. Это не только кредиты, но и долги перед поставщиками.
Обеспеченность собственными средствами = (Собственные средства – Внеоборотные активы) / Оборотные активы = (стр.в бух.бал. 1300 – стр.в бал. 1100) / стр.в бух.бал. 1200
Покрытие инвестиций = Собственный оборотный капитал / Собственные средства = (стр.в бух.бал. 1300 – стр.в бух.бал. 1100) / стр.в бал. 1300
Мобильность капитала = Величина оборотного капитала / СК = (стр.в бух.бал. 1300 + стр.в бух.бал. 1400 – стр.в бух.бал. 1100) / стр.в бух.бал. 1300
Мобильность оборотных ср-в = (Денежные средства + Финансовые вложения) / Оборотный капитал = (стр.в бух.бал. 1240 + стр.в бух.бал. 1250) / стр.в бух.бал. 1200
Обеспеченность запасов = Собственный оборотный капитал / Запасы = (стр.в бух.бал. 1300 + стр.в бух.бал. 1400 – стр.в бух.бал. 1100) / стр.в бух.бал. 1210
Коэффициент краткосрочной задолженности = Краткосрочная задолженность / Общая задолженность = стр.в бух.бал. 1500 / (стр.в бал. 1400 + стр.в бух.бал. 1500)
Предположим, что бухгалтерский баланс ООО «Вымпел» за 2015 год выглядит следующим образом (изображения кликабельны):
Используя представленные данные, а также указанные выше формулы, рассчитаем показатели финансовой устойчивости, которые позволяют провести анализ:
Важно понимать, что обычно представленные показатели рассматриваются не за один год. При расчете их в динамике (то есть ежегодно), можно судить об эффективности проводимой политики, разрабатывать новые меры для финансового оздоровления, актуальные в данный момент.
С использованием данных, содержащихся в форме бухгалтерского баланса, по состоянию на 2012 и 2013 годы были рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости. Результат вычислений представлен в таблице.
| Коэффициент | Значение 31.12.2012 | Значение 31.12.2013 | Изменение коэффициента | Нормативная величина |
|---|---|---|---|---|
| Коэффициент автономии | 0.23 | 0.17 | -0.06 | Более 0.4 |
| Финансовый рычаг | 3.4 | 4.77 | +1.37 | Не больше 1.5 |
| Обеспеченность собственными средствами | -1.29 | -1.73 | -0.44 | Не меньше 0.1 |
| Покрытие инвестиций | 0.76 | 0.7 | -0.06 | Не меньше 0.7 |
| Мобильность капитала | -1.92 | -3.02 | -1.1 | Больше 0.15 |
| Мобильность оборотных ср-в | 0.17 | 0.07 | -0.1 | - |
| Обеспеченность запасов | -3.14 | -3.16 | -0.02 | Больше 0.5 |
| Коэффициент краткосрочной задолженности | 0.32 | 0.37 | +0.05 | - |
На основе проведенного анализа полученных в ходе расчетов результатов, можно отметить следующее:
| Наименование компании | Дата отчета | Особенности анализа | Ссылка для скачивания |
|---|---|---|---|
| ОАО «МТС» | 06.06.2014 | Анализ финансового состояния выполнен за период с 01.01.2011 по 31.12.2013 г. (3 года). | Можно скачать на этой странице. |
| ОАО «Арсенал» | 01.01.2015 | Проведена балльная оценка финансовой устойчивости. | |
| ОАО «Мегафон» | 01.01.2012 | Анализ по состоянию на 31.12.2011 | Финансовый анализ в формате.pdf |
| ОАО «Пром-Вест» | 01.05.2014 | Анализ за 3 года. |
Таким образом, показатели финансовой устойчивости компании рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса. Анализ таких коэффициентов позволяет не только выявить проблемы в деятельности организации, но и разработать советы по оздоровлению предприятия.
Часть курса, посвященного диагностике бизнеса и поиску резервов повышения отдачи от него, приведена ниже, в видеолекции об анализе состояния оборотных средств предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия: 5 полных этапов + практический пример анализа+4 основных показателя финансового состояния организации.
Управление предприятием – большая ответственность. Чтобы не допускать ошибок в своей деятельности, необходимо проводить постоянный анализ и коррекцию финансовых показателей компании.
Сегодня мы разберем, как правильно проводить экспресс анализ финансового состояния предприятия.
Практический пример поможет решить моменты, что могут вызвать затруднения на различных этапах исследования.
Понять экономические возможности предприятия, его кредитоспособность и инвестиционный потенциал – одни из основных целей анализа.
Полученные данные помогут своевременно принимать правильные решения руководителям компаний.
Каждая организация имеет свои приоритеты в анализе отчетности, но общий алгоритм остается неизменен:
| № | Раздел анализа | Показатели |
|---|---|---|
| 1 | Оценка имущественного состояния | 1. Доля основных средств в общей сумме активов. 2. Коэффициент износа основных средств. |
| 2 | Оценка ликвидности | 1. Коэффициент абсолютной ликвидности. 2. Коэффициент промежуточной ликвидности. 3. Коэффициент текущей ликвидности |
| 3 | Оценка финансовой устойчивости | 1. Коэффициент автономии. 2. Коэффициент финансовой зависимости. 3. Коэффициент финансовой устойчивости. 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. 5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. 6. Коэффициент маневренности собственных средств. |
| 4 | Оценка деловой активности | 1. Коэффициент общей оборачиваемости. 2. Коэффициент оборачиваемости основных фондов. 3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. 4. Коэффициент оборачиваемости запасов. 5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. 6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. |
| 5 | Оценка рентабельности | 1. Рентабельность активов. 2. Рентабельность продаж. 3. Рентабельность продукции. 4. Рентабельность собственного капитала. |
| 6 | Оценка положения предприятия на рынке ценных бумаг | 1. Прибыль на акцию. 2. Коэффициент "цена/прибыль". 3. Коэффициент "цена/выручка". 4. Коэффициент котировки акций. |
Список основных пунктов для проведения процедуры показан в таблице выше.
По усмотрению руководящих позиций бухгалтерии, расчет состояния может производиться не по всем параметрам. В оборот берутся лишь разделы, где возможны финансовые проблемы, которые необходимо выявить и решить в наиболее сжатые сроки.
К важным составляющим анализа состояния следует отнести платежеспособность фирмы и её ликвидность.
Термин «платежеспособность » подразумевает наличие финансового обеспечения для погашения непредвиденных статей расходов фирмой. Кредиторы в первую очередь обращают внимание на этот раздел.
Ликвидность — комплексный раздел, сигнализирующий о возможности погашения задолженностей при любых исходах, даже с задержками по времени.
Показателем наличия служит преобладание активных средств над пассивными в финансовом состоянии организации.
Система ликвидности содержит:
Расчет коэффициентов предоставляет возможность оценивать состояние конкурентоспособности предприятий, имеющих одну направленность в сфере работы.
*Рис.1. Относительные значения ликвидности
Более детальный анализ состояния позволят провести дополнительные коэффициенты, представленные на Рис. 1.
Глобальное положение дел в платежеспособности предприятия покажет значение покрытия общей ликвидности (Ктл).
Промежуточные значения этого показателя следует держать в пределах 0,7-0,9, а для розничных продаж допустимый предел снижения составляет 0,5.
Эти параметры содержат информацию о возможности компании погасить на текущий момент.
Самый требовательный к себе – коэффициент по абсолютной ликвидности. Его значение не должно опускаться ниже отметки 0,3.
Проводя исследование экономических показателей предприятия, нельзя обойти стороной состояние финансовой устойчивости организации.
Более детально на Рис.2:
*Рис.2 – Значения состояния финансовой устойчивости
Коэффициент автономии (Кавт) всегда должен располагаться выше 0.5. Доверие инвестиционных учреждений и экспертов напрямую зависит от состояния текущего параметра.
Вытекающие характеристики по финансовой зависимости (Кфз) и отношению взятых денежных средств в долг к размеру наличности на счету (Ксас) колеблются в пределах 0,9 — 1.
Держать вас в курсе по количеству свободных средств на текущий момент будет параметр маневренности (Кмсс). Оптимальным для него будет значение 0,5.
Ресурсоотдачу и оборот денежных средств удобней всего будет посчитать, используя формулы на Рис. 3:
*Рис 3 – Значения по деловой активности
В зависимости от отрасли, в которой работает ваша фирма, общая отдача (d1) может принимать аномально низкие либо высокие характеристики.
Дело в том, что тяжелое производство с большим объемом трат ресурсов всегда будет показывать результаты ниже, чем при общего потребления.
Оборот денежных ресурсов оценивается:
Скоростью .
Сколько раз вложенные деньги успеют вернуться вкладчику за анализируемый период.
Периодом .
За какой промежуток времени деньги сделают полный оборот и вернуться вкладчику 1 раз.
Насколько исчерпан денежный ресурс ваших дополнительных источников финансирования, даст знать характеристика – фондоотдача (d2).
Непредвиденные расходы могут снизить показатель фондоотдачи, но, если ресурсы используются на улучшение технической базы, результат может себя вполне окупить в будущем.
Чтобы понять, насколько ваша фирма прибыльна, при анализе используют понятие рентабельности предприятия.
*Рис. 4 – Значение рентабельности организации
Все характеристики этого направления рассчитываются по одному принципу: в числителе значения прибыли, а в знаменателе — траты на производство товара.
Выше рентабельность – лучше дела у .
Иногда значение не всегда на 100% дает объективную информацию. Причиной тому может быть долгосрочное инвестирование — цифры ниже реального состояния предприятия.
Когда окупилось 2-3 рискованных проекта, значение, наоборот, возрастает, хотя на самом деле особых изменений в экономическом плане не произошло.
Если у вас не частный бизнес, а открытое акционерное общество, то, помимо стандартной бухгалтерской отчетности, следует использовать информацию с внешнего рынка.
Это поможет с независимой точки зрения оценить прибыльность и перспективы развития вашего бизнеса.
Пусть у нас имеются данные по какому–либо обществу с ограниченной ответственностью. На его основании мы будем проводить анализ финансового состояния предприятия за определенный отчетный период.
Прежде чем приступить к разбору основных показателей, бухгалтер должен составить краткий обзор деятельности организации.
Составляющие общего анализа:
Информация должна в полной мере отображать все ключевые моменты в работе . Вступительная часть не должна быть объемной – отобразите только главное.
Эти показатели отображают размеры денежных средств у предприятия на хозяйственные нужды.
Их процент в общем банке организации на текущий период.
Анализ требуется как в личных целях, так и для отчетности государственным органам.
Он дает возможность отследить финансовые риски при проведении сделок на всех этапах функционирования предприятия.
Помогает выявить неблагоприятные ситуации в развитии бизнеса.
Точные расчёты при помощи элементов финансового анализа позволяют с 90% вероятности определить возможность наступления банкротства.
Для полноценного проведения этой процедуры потребуются бухгалтерская и налоговая отчетности за исследуемый временной промежуток.
Поможет проанализировать, насколько эффективно фирма ведет свою деятельность.
Требуется для определения статей по сокращению финансирования и оптимизации процесса продажи товаров.
Чтобы ваше предприятие выходило в плюс, статьи должны перекрывать все имеющиеся статьи расходов за анализируемый период.
На примере чистая прибыль говорит о высоких показателях рентабельности организации.
Заключительный шаг, позволяющий заранее выявить проблемы в состоянии предприятия и закрыть эти бреши.
Конечные данные по экспресс анализу дадут возможность сосредоточиться на улучшении положения дел в проблемных сферах, если таковые имеются.
Полный анализ финансового состояния предприятия в итоге позволит найти сильные и слабые стороны деятельности вашего бизнеса.
Как происходит анализ финансового состояния предприятия?
Все этапы процесса – в следующем обучающем видеоролике:
Станет легче распорядиться свободными финансами и определиться с приоритетными направлениями в развитии вашего предприятия.
Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту
